Actions
- Présentation générale
- Stratégie Mirabaud Global Focus
- Stratégie Mirabaud Global Dividend
- Stratégie de Découverte de Mirabaud Europe
- Stratégie Mirabaud Equities Swiss Small and Mid (current)
- Stratégie Mirabaud Equities Asia ex Japan
- La stratégie de Mirabaud dédiée aux actions des marchés émergents mondiaux
Stratégie Mirabaud Equities Swiss Small and Mid
Une stratégie actions, active et à forte conviction qui cible des petites et moyennes capitalisations suisses de qualité, combinant ce que nous pensons être les meilleures entreprises de croissance et de valeur de l’univers d’investissement.
La stratégie vise à obtenir des rendements ajustés du risque supérieurs à ceux de son indice de référence, l’indice SPI EXTRA, sur un cycle complet, grâce à une gestion active et à une sélection de titres basée sur une analyse bottom-up des fondamentaux des entreprises.
Guidés par des recherches approfondies, nous apprenons à connaître les entreprises où nous voyons des opportunités potentielles, avec l’intention d’investir à long terme. Nous sommes en mesure de tirer parti de notre solide franchise suisse pour établir des liens profonds avec les équipes de direction.
Pourquoi des actions suisses ?
Un marché local avec une empreinte mondiale. Les entreprises suisses ont des revenus géographiquement diversifiés. Dans le secteur des petites et moyennes capitalisations, 90% du chiffre d’affaires provient de l’étranger.
Les petites et moyennes capitalisations suisses sont relativement moins couvertes par les analystes, ce qui permet aux gestionnaires actifs d’identifier les actions potentiellement mal évaluées.
Caractéristiques du portefeuille
| CONCENTRÉ | 40-50 titres à forte conviction avec des moteurs d’investissement diversifiés. |
| SANS CONTRAINTES | La stratégie tient compte des indices de référence, mais n’est pas limitée aux indices de référence, ce qui signifie que nous avons la possibilité d’investir de manière opportuniste dans des titres non indiciels. |
| BOTTOM-UP | Nous associons notre approche de sélection de titres à la patience et à la discipline. La sélection des titres est un moteur de performances. |
| ARTICLE 8 SFDR | L’ESG est entièrement intégré par le biais d’exclusions, d’intégration et de stratégies d’engagement actionnarial. |
Nous sommes des gestionnaires actifs à forte conviction et croyons en l’investissement dans des entreprises de qualité. Notre philosophie d’investissement repose sur trois convictions fondamentales :
- À long terme, le cours de l’action suit l’évolution du pouvoir bénéficiaire de l’entreprise.
- Les entreprises sont des organismes vivants en constante évolution, mais leur ADN change rarement. Comprendre chaque modèle économique est essentiel.
- Les entreprises qui génèrent et développent durablement leur flux de trésorerie disponible, tout en allouant leur capital de manière efficace, créent de la valeur de manière composée pour les investisseurs.
Notre objectif est d’identifier des compounders présentant les caractéristiques suivantes :
ROCE ELEVE*
Nous ciblons des entreprises capables de générer un rendement élevé sur le capital, et qui s’emploient à en assurer la pérennité sur le long terme.
ALLOCATION INTELLIGENTE DU CAPITAL
La création de valeur future dépend de la capacité d’une entreprise à identifier des projets offrant un rendement du capital investi supérieur à son coût du capital.
AVANTAGE CONCURRENTIEL DÉFENDABLE
L’avantage concurrentiel d’une entreprise (ou moat) lui offre une protection contre la concurrence, la saturation du marché, les modèles économiques disruptifs et d’autres menaces.
TAUX DE CROISSANCE DURABLE
Qu’il s’agisse du chiffre d’affaires, des marges ou du flux de trésorerie disponible, nous recherchons une croissance régulière et soutenable dans le temps.
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