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Stratégie Mirabaud Equities Swiss Small and Mid
Une stratégie actions, active et à forte conviction qui cible des petites et moyennes capitalisations suisses de qualité, combinant ce que nous pensons être les meilleures entreprises de croissance et de valeur de l’univers d’investissement.
La stratégie vise à obtenir des rendements ajustés du risque supérieurs à ceux de son indice de référence, l’indice SPI EXTRA, sur un cycle complet, grâce à une gestion active et à une sélection de titres basée sur une analyse bottom-up des fondamentaux des entreprises.
Guidés par des recherches approfondies, nous apprenons à connaître les entreprises où nous voyons des opportunités potentielles, avec l’intention d’investir à long terme. Nous sommes en mesure de tirer parti de notre solide franchise suisse pour établir des liens profonds avec les équipes de direction.
Pourquoi des actions suisses ?
Un marché local avec une empreinte mondiale. Les entreprises suisses ont des revenus géographiquement diversifiés. Dans le secteur des petites et moyennes capitalisations, 90% du chiffre d’affaires provient de l’étranger.
Les petites et moyennes capitalisations suisses sont relativement moins couvertes par les analystes, ce qui permet aux gestionnaires actifs d’identifier les actions potentiellement mal évaluées.
Caractéristiques du portefeuille
| CONCENTRÉ | 40-50 titres à forte conviction avec des moteurs d’investissement diversifiés. |
| SANS CONTRAINTES | La stratégie tient compte des indices de référence, mais n’est pas limitée aux indices de référence, ce qui signifie que nous avons la possibilité d’investir de manière opportuniste dans des titres non indiciels. |
| BOTTOM-UP | Nous associons notre approche de sélection de titres à la patience et à la discipline. La sélection des titres est un moteur de performances. |
| ARTICLE 8 SFDR | L’ESG est entièrement intégré par le biais d’exclusions, d’intégration et de stratégies d’engagement actionnarial. |
Nous sommes des gestionnaires actifs à forte conviction et croyons en l’investissement dans des entreprises de qualité. Notre philosophie d’investissement repose sur trois convictions fondamentales :
- À long terme, le cours de l’action suit l’évolution du pouvoir bénéficiaire de l’entreprise.
- Les entreprises sont des organismes vivants en constante évolution, mais leur ADN change rarement. Comprendre chaque modèle économique est essentiel.
- Les entreprises qui génèrent et développent durablement leur flux de trésorerie disponible, tout en allouant leur capital de manière efficace, créent de la valeur de manière composée pour les investisseurs.
Notre objectif est d’identifier des compounders présentant les caractéristiques suivantes :
ROCE ELEVE*
Nous ciblons des entreprises capables de générer un rendement élevé sur le capital, et qui s’emploient à en assurer la pérennité sur le long terme.
ALLOCATION INTELLIGENTE DU CAPITAL
La création de valeur future dépend de la capacité d’une entreprise à identifier des projets offrant un rendement du capital investi supérieur à son coût du capital.
AVANTAGE CONCURRENTIEL DÉFENDABLE
L’avantage concurrentiel d’une entreprise (ou moat) lui offre une protection contre la concurrence, la saturation du marché, les modèles économiques disruptifs et d’autres menaces.
TAUX DE CROISSANCE DURABLE
Qu’il s’agisse du chiffre d’affaires, des marges ou du flux de trésorerie disponible, nous recherchons une croissance régulière et soutenable dans le temps.
Portfolio managers
Daniele is Head of Swiss Equities at Mirabaud Asset Management, having joined in 2020. He previously founded Nanos Investment AG (2017), advising family offices and high-net-worth individuals on concentrated Swiss quality portfolios. With three decades’ investment experience, he spent 15 years at Pictet Asset Management in Zurich and London – building the Swiss equities franchise in Zurich and later broadening into European and global equities and international business management. Earlier, he spent a decade at Vontobel as a sell-side analyst covering Swiss equities. Daniele is a CFA charterholder.
LINKEDIN
Thomas joined Mirabaud Asset Management in 2017 as Senior Portfolio Manager. Previously at St.Galler Kantonalbank, he worked as an equity buy-side analyst and manager of the Swiss equity fund SGKB Aktien Schweiz, and earlier managed mixed-asset mandates. He studied General Management at the University of Applied Sciences in St. Gallen and holds the CIIA and the Swiss Financial Planner professional licence.
LINKEDIN
Jan joined Mirabaud Asset Management in 2022 and brings over 20 years’ experience in financial services. Prior to Mirabaud, he spent a decade at St.Galler Kantonalbank, where he managed the Swiss equity fund from 2017. He holds a Master of Advanced Studies in Corporate Finance and Banking from ZHAW and is a Certified International Investment Analyst (CIIA).
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