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Stratégie Mirabaud Equities Swiss Small and Mid
A high-conviction, active equity strategy that targets quality Swiss small and mid-cap names, combining what we believe to be the best growth and value companies in the investment universe.
The strategy aims to achieve higher risk-adjusted returns than its benchmark, the SPI EXTRA Index, over a full cycle, through active management and stock selection based on bottom-up analysis of company fundamentals.
Guided by in-depth research, we get to know companies where we see potential opportunities, with the intention to invest for the long term. We are able to leverage our strong Swiss franchise to deeply connect with management teams.
Why Swiss equities?
A local market with a global footprint. Swiss companies have geographically diversified revenues. In the small and mid-cap sector, 90% of revenues are generated from outside Switzerland.
Swiss small and mid-caps are relatively less covered by analysts, creating opportunities for active managers to identify potentially mispriced stocks.
Portfolio Characteristics
| CONCENTRATED | 40-50 high conviction holdings with diversified investment drivers. |
| UNCONSTRAINED | The strategy is benchmark aware, but not benchmark constrained, meaning we have the flexibility to invest opportunistically in non-index securities. |
| BOTTOM-UP | We pair our stock-picking approach with patience and discipline. Security selection drives performance. |
| SFDR ARTICLE 8 | ESG is fully integrated through exclusions, integration, and active ownership strategies. |
L’univers d’investissement des petites et moyennes capitalisations suisses (Swiss SMID) offre une exposition à des sociétés au fort potentiel de croissance de long terme, pour autant que les gestionnaires actifs connaissent leur univers, analysent les sociétés en profondeur et sélectionnent les titres de manière rigoureuse et réfléchie.
Nous pensons que les résultats de la classe d’actifs sont parlants: depuis l’an 2000, le SPI Extra, l’indice des Swiss SMID, a généré 454%, contre 231% pour l’indice du marché suisse général, le SPI.
Pour vous aider à suivre l’évolution du fonds et de l’univers Swiss SMID plus large, nous avons créé cette page qui servira de plateforme pour rassembler les actualités de la stratégie.
Notre stratégie
Identifier les sociétés performantes
Nous recherchons des sociétés avec des rendements élevés sur les capitaux employés, une allocation intelligente du capital, des protections solides, ainsi que des perspectives de croissance viables.
Notre stratégie
Patience
Nous sommes des investisseurs de long-terme: la détention d’actifs idéale pour nous ? Une vie. Cet horizon long terme signifie que nous pensons au futur et cherchons des sociétés qui en font de même
Notre stratégie
Approche Bottom-Up
Nous abordons les investissements comme des propriétaires d’entreprise, nous sommes des stock-pickers passionnés et nous appuyons nos thèses d’investissement sur des analyses qualitatives et quantitatives approfondies.
Notre stratégie
Rigueur
Nous sommes focalisés sur la recherche et l’extraction de valeur. Nous filtrons le bruit afin d’identifier les bons fondamentaux sur lesquels baser nos décisions et nous ne craignons pas d’avoir de fortes convictions.
* Return on capital employed
We firmly believe that portfolios centred around compounding companies at discounted valuations offer a reliable and robust path to long-term capital appreciation.
