Un pragmatisme ancré dans des convictions
Un pragmatisme ancré dans des convictions La création de valeur durable à long terme exige une capacité d'adaptation. À mesure que les enjeux liés au développement durable – notamment le changement climatique – évoluent, notre cadre d'ISR évolue lui aussi.
Une autonomie durable
Deux siècles d'indépendance nous confèrent la liberté de penser et d'agir dans une perspective à long terme, en alignant nos décisions, à tous les niveaux, sur les horizons d'investissement de nos clients.
Assumer nos responsabilités
Nous dialoguons directement avec les entreprises sur leurs performances financières et non financières. Cette conviction guide chacune de nos décisions d'investissement et chaque partenariat avec nos clients.
S'adapter au changement
L'investissement responsable n'est pas une approche figée. En identifiant et en évaluant les enjeux les plus importants tout au long du processus d'investissement, nous protégeons nos clients contre les risques de perte et saisissons les opportunités à long terme.
Nous nous engageons à soutenir l'objectif mondial visant à atteindre la neutralité carbone d'ici 2050, voire plus tôt.
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Code britannique de gestion responsable
Nous nous efforçons d'innover en permanence et de renforcer notre cadre de gestion responsable.
Activities & outcomes report 2025
Nos efforts pour respecter les droits de l'homme internationalement reconnus dans l'ensemble de nos investissements.
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Nous utilisons nos droits de vote pour aider à orienter les décisions des entreprises vers une stabilité à long terme.
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INTÉGRATION DES INVESTISSEMENTS
Afin de respecter notre engagement en faveur d'un investissement responsable et durable, nos professionnels :
- Excluent les entreprises dont les activités sont fondamentalement incompatibles avec les principes de durabilité, ou celles qui présentent un risque financier significatif en raison de facteurs sociaux ou environnementaux.
- Intègrent les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) tout au long du processus d'investissement.
- Engagent le dialogue avec les entreprises et les parties prenantes afin d'améliorer les pratiques ESG et de favoriser une meilleure allocation des capitaux à long terme.
CE QUE NOUS RECHERCHONS
- Une vision globale de la performance — financière et extra-financière, quantitative et qualitative.
- Des analyses qui guident l'engagement direct de nos gestionnaires de portefeuille auprès des entreprises.
- Une compréhension de la manière dont les enjeux ESG peuvent influencer la valeur à long terme d'une entreprise.
- Une couverture de l'ensemble des facteurs ESG, notamment la gouvernance, la gestion des ressources, l'efficacité énergétique et le capital humain.
CE QUE NOUS FAISONS
- Nous recueillons, analysons et prenons en compte les informations extra-financières.
- Nous intégrons les considérations ESG et financières pertinentes dans nos analyses, nos processus d'investissement et la construction de nos portefeuilles.
- Nous sommes titulaires d'une notation 5 étoiles des Principes pour l'investissement responsable des Nations Unies (UN PRI).
Nous appliquons la norme mondiale en matière de vote par procuration via ISS.
INTÉGRATION DES RISQUES LIÉS AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
Lorsque cela s'avère pertinent au regard de la stratégie d'investissement, les risques liés au développement durable sont intégrés à notre processus d'investissement par le biais de deux mécanismes principaux : les notations de risque ESG, qui s'inscrivent dans le cadre de notre approche d'intégration ESG, et l'application de nos critères d'exclusion. Ces deux éléments sont détaillés dans les sections ci-dessous.
CONSIDERATION OF PRINCIPAL ADVERSE SUSTAINABILITY IMPACTS
Méthodologie d'investissement durable
IDENTIFICATION ET ÉVALUATION
Nous prenons en compte les principaux impacts négatifs de nos décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité. Grâce à notre stratégie d'ISR, nous identifions, hiérarchisons et suivons les impacts négatifs des entreprises sur les facteurs de durabilité, notamment le climat, l'environnement, l'utilisation des ressources, le travail et les droits de l'homme, ainsi que l'éthique des affaires.
MESURES PRISES
Pour identifier et suivre les impacts négatifs sur la durabilité dans l’ensemble de notre univers d’investissement, nous appliquons notre stratégie ISR holistique, qui repose sur quatre piliers complémentaires : l’exclusion, l’actionnariat actif, l’intégration ESG et la politique climatique.
ADHÉSION AUX INITIATIVES INTERNATIONALES
En tant que signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UNPRI) depuis 2010, nous agissons en conséquence pour intégrer et promouvoir les principes internationalement reconnus en matière de finance responsable.
Nous soutenons les 10 principes du Pacte mondial des Nations Unies (UNGC) relatifs aux droits de l’homme, au droit du travail, à l’environnement et à la lutte contre la corruption. Nous nous engageons en faveur de la promotion et du développement de la finance durable, notamment à travers notre partenariat avec les associations Swiss Sustainable Finance (SSF) et Sustainable Finance Geneva (SFG).
Nous sommes également signataires du CDP (anciennement Carbon Disclosure Project) et soutenons la Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD). Nous collaborons étroitement avec des initiatives telles que la Transition Pathway Initiative et Climate Action 100+.
1. EXCLUSION
1. EXCLUSION
Également appelée « filtrage négatif », l'exclusion est traditionnellement considérée comme l'une des principales approches de l'investissement durable et responsable (ISR). Certaines activités, certains produits ou certains services sont jugés « controversés » lorsqu'ils présentent des risques majeurs et mondiaux pour l'environnement et la société. Indirectement, ces activités exposent également les investisseurs à de graves risques financiers et de réputation.
Bien que nous privilégions l’inclusion à l’exclusion, conformément à nos valeurs et à nos convictions ESG, nous appliquons des restrictions aux secteurs et aux entreprises impliqués dans des activités controversées et confrontés à des défis éthiques, sociaux et environnementaux majeurs. Nous suivons également de près les controverses liées à l’ESG et les incidents sensibles auxquels les entreprises peuvent être confrontées dans le cadre de leurs activités commerciales. L’incapacité d’une entreprise à réagir de manière appropriée à ces controverses peut entraîner un désinvestissement.
Dans ce contexte, Mirabaud a défini des lignes directrices sectorielles et des restrictions d’investissement spécifiques visant à traiter ces questions. Il s’agit des suivantes :
ARMES CONTROVERSÉES
Entreprises impliquées dans la recherche, le développement ou la fabrication spécifiques d’armes controversées – définies comme celles causant des dommages et des souffrances et faisant l’objet de conventions internationales et d’embargos.
Politique d'exclusion des armes
TABAC
Entreprises directement impliquées dans la production de l'industrie du tabac – représentant plus de 5 % du chiffre d'affaires.
Politique d'exclusion du tabac
CHARBON THERMIQUE
Entreprises tirant plus de 10 % de leur chiffre d'affaires de l'exploitation du charbon thermique.
2. ACTIONNARIAT ACTIF
2. ACTIONNARIAT ACTIF
Nous estimons que l'actionnariat actif constitue une approche très efficace pour contribuer à une bonne gouvernance d'entreprise et, par là même, renforcer la valeur économique et sociétale à long terme des entreprises au fil du temps. En tant que gestionnaires des actifs de nos clients, nous nous efforçons de faire entendre notre voix et d'engager le dialogue avec les entreprises sur les questions ESG afin de protéger et d'accroître la valeur de nos actifs. Ce dialogue peut également nous permettre de mieux comprendre la performance d'une entreprise en matière de développement durable, ce qui peut ensuite être pris en compte dans nos processus d'investissement.
En tant qu'investisseurs actifs et convaincus, nos gérants de portefeuille adoptent toujours une approche dynamique pour évaluer les entreprises et interagir avec elles afin d'encourager les meilleures pratiques.
Nos professionnels de l'investissement mènent trois types d'activités d'engagement complémentaires.
DIALOGUE ESG AVEC LES ENTREPRISES
Un dialogue éclairé et régulier, grâce auquel les équipes d'investissement appréhendent la politique de responsabilité d'entreprise d'une société et identifient son exposition aux risques et opportunités ESG.
TRAITER LES ENJEUX ESG SIGNIFICATIFS
Le dialogue et l'engagement en faveur de l'adoption des meilleures pratiques concernant les enjeux ESG significatifs sont, selon nous, susceptibles de profiter à terme aux entreprises, à nos clients et à la résolution des défis plus larges en matière de développement durable.
UK Stewardship Code – Activities & outcomes Report 2025
ENGAGEMENT COLLECTIF
Nous participons à des initiatives d'engagement collaboratif visant à atténuer les risques liés aux investissements, à améliorer les pratiques et à promouvoir une plus grande divulgation et transparence de l'information.
3. INTÉGRATION DES CRITÈRES ESG
3. INTÉGRATION DES CRITÈRES ESG
L'intégration des critères ESG est au cœur de nos activités et de notre réflexion en matière d'investissement. Nous intégrons explicitement les considérations ESG pertinentes et significatives ainsi que les considérations financières dans nos processus d'investissement, la construction de nos portefeuilles et nos analyses.
Plus précisément, nous nous efforçons de mener une analyse ESG approfondie des entreprises que nous gérons dans le cadre de nos fonds et mandats, ou que nous recommandons à nos clients en vue d'un investissement. La matérialité ESG est au cœur de notre approche. Les facteurs ESG financièrement significatifs sont ceux susceptibles d’avoir un impact significatif sur les activités d’une entreprise et ses moteurs de valeur, tels que la croissance du chiffre d’affaires, les marges et le risque. Nous souhaitons comprendre quels sont les risques ESG significatifs auxquels les entreprises sont confrontées et comment elles réagissent concrètement à ces risques et opportunités.
Notre analyse s’appuie sur des recherches internes exclusives que nous complétons par des recherches provenant de fournisseurs de données tiers.
Nous appliquons des exclusions supplémentaires dans le cadre de stratégies d’investissement spécifiques et à la demande des clients.
4. CHANGEMENT CLIMATIQUE
4. CHANGEMENT CLIMATIQUE
Les défis liés au changement climatique entraînent des risques à moyen et long terme, dont les répercussions sur les activités économiques et financières sont difficiles à quantifier. Forts de notre rôle d’institution financière, chez Mirabaud, nous nous efforçons d’identifier et de gérer l’impact des risques liés au climat sur les actifs de nos clients. Les considérations liées au changement climatique constituent un élément central de nos efforts en matière d’ISR et, à ce titre, nous sommes signataires de l’initiative Climate Action 100+, une initiative d’investisseurs visant à garantir que les plus grands émetteurs de gaz à effet de serre au monde prennent les mesures nécessaires pour lutter contre le changement climatique.
IMPACT INVESTING
Dans le cadre de stratégies de capital-investissement sélectives, nous investissons activement dans des entreprises qui visent des résultats durables et réalisables.
L'investissement à impact social peut être considéré comme une évolution de l'investissement responsable. Outre l'intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et l'exclusion de certains actifs des portefeuilles, l'investissement à impact social vise à réaliser des investissements qui génèrent à la fois des rendements financiers positifs et un bénéfice pour la société.
L'investissement à impact social doit avoir des objectifs clairs, démontrables et, surtout, mesurables.
L'APPLICATION DE NOTRE APPROCHE ISR AUX STRATÉGIES D'INVESTISSEMENT
Consultez notre page Mentions légales pour découvrir comment notre stratégie ESG est mise en œuvre dans nos différentes stratégies d'investissement à travers nos codes de transparence.
Pour nos fonds de gestion privée :
Mirabaud Private Assets SCA SICAV-SIF – Mirabaud Grand Paris : vous trouverez ici la thèse d'investissement durable.
Mirabaud Private Capital SCA SICAV-SIF – Mirabaud Lifestyle Impact & Innovation : veuillez consulter le protocole ESG ici.
Consultez la page web RSE de notre groupe ou contactez-nous pour en savoir plus sur notre stratégie de responsabilité sociale d’entreprise et notre approche d’investissement responsable.
