Obligations
Mirabaud DM Fixed Maturity 2031
Faites fructifier votre argent en vous fixant un objectif plus clair d'ici 2031
Les liquidités peuvent offrir une certitude aujourd’hui, mais pas quant aux taux de réinvestissement futurs. Le fonds Mirabaud DM Fixed Maturity 2031 est destiné aux investisseurs qui cherchent à bénéficier d’un revenu attractif sur un horizon temporel défini, tout en conservant une liquidité quotidienne.
La stratégie investit dans un portefeuille diversifié composé principalement d’obligations notées « investment grade » libellées en euros, toutes assorties d’une échéance fixe en 2031. Cela offre une date de fin claire pour la planification du capital et un profil de duration qui se raccourcit naturellement au fil du temps, ce qui contribue à réduire la sensibilité aux fluctuations des taux d’intérêt à mesure que l’échéance approche.
Ce que propose cette stratégie
Garantir des revenus sur le long terme
- Contrairement aux liquidités ou aux fonds monétaires, une stratégie à échéance fixe vise à garantir les rendements obligataires sur une période plus longue, réduisant ainsi l'exposition à la baisse des taux d'intérêt et le risque de réinvestissement.
Une échéance claire
- Toutes les obligations du portefeuille ont une échéance fixe en 2031. La stratégie dispose ainsi d’une date de fin bien définie, ce qui signifie que sa duration et sa sensibilité aux taux d’intérêt devraient diminuer à mesure qu’elle approche de l’échéance.
La diversification sans la complexité
- Cette stratégie offre un accès à un large portefeuille d'obligations qu'il serait difficile de reproduire par le biais de placements individuels, tout en bénéficiant d'un suivi actif de la qualité de crédit et d'une liquidité quotidienne.
Une structure simple et transparente
- Le portefeuille investit directement dans des obligations et évite ainsi la complexité, les risques inhérents et la dépendance vis-à-vis de l'évolution passée qui peuvent accompagner certaines solutions structurées.
Contrôle de la qualité et des risques dès la conception
- Chaque titre est sélectionné à l'issue d'une analyse fondamentale, technique et de valorisation « bottom-up » et fait l'objet d'un suivi actif afin de détecter toute évolution de ses perspectives de crédit.
- Il en résulte un portefeuille ciblé, conçu pour générer des revenus attractifs sans recourir aux segments les plus risqués ou les plus complexes du marché obligataire.
Caractéristiques du portefeuille
| 2031 Échéance ferme |
| INVESTMENT GRADE Notation globale cible du portefeuille |
| JUSQU’À 25 % Allocation maximale au haut rendement |
| LIBELLÉ EN EUROS Aucune exposition aux devises autres que l’euro au sein du portefeuille obligataire |
| LARGEMENT DIVERSIFIÉ 80 à 120 obligations réparties entre différents émetteurs, secteurs et zones géographiques |
| LIQUIDITÉ QUOTIDIENNE Sans frais de rachat |
Qualité et maîtrise des risques intégrées dès la conception Chaque position est sélectionnée à l'issue d'une analyse fondamentale, technique et de valorisation « bottom-up » et fait l'objet d'un suivi actif afin de détecter toute évolution de ses perspectives de crédit.
OÙ NOUS INVESTISSONS
Titres de créance d'entreprises notés « investment grade »
Obligations de premier rang émises par des établissements financiers d'importance systémique
Une sélection d'obligations à haut rendement de grande qualité
CE QUE NOUS ÉVITONS
Les obligations AT1 et les obligations convertibles conditionnelles
Les titres hybrides d'entreprises et les obligations perpétuelles
Les obligations remboursables par anticipation dont l'échéance finale est postérieure à 2031
Les créances immobilières commerciales et résidentielles
Les créances en difficulté
Gérant de portefeuille
De l’échange de cartes de football dans son enfance au Koweït à son poste de Responsable de la gestion obligataire chez Mirabaud Asset Management, Andrew revient sur sa carrière dans l’investissement, la durabilité, et ce qu’il aime dans son métier.
REGARDER : Présentation d’Andrew
Fatima Luis, Senior Portfolio Manager, a commencé sa carrière dans l’investissement à la naissance de l’euro. Elle nous explique comment le lancement de la monnaie unique a servi de catalyseur aux opportunités de crédit et marqué le début de son parcours vers l’expertise en obligations.
REGARDER : Présentation de Fatima
« Puis-je acheter un risque inférieur au marché pour un rendement supérieur au marché ? » C’est la base de la philosophie d’investissement d’Al Cattermole, Portfolio Manager, façonnée par une expérience en fonds spéculatif crédit… et sa passion pour la plongée sous-marine.
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